Warrants en aandelenopties: geef je team meer netto voor hetzelfde budget

Wat zijn aandelenopties en warrants?

Een aandelenoptie is het recht om een bepaald aantal aandelen aan te kopen tegen een vooraf vastgestelde prijs en binnen een bepaalde periode. De Belgische wetgeving onderscheidt twee types:  

• Beursgenoteerde opties (waarvan warrants de bekendste zijn)
• Niet-beursgenoteerde opties zoals aandelen in het eigen bedrijf

In de praktijk kiezen de meeste bedrijven voor warrants, en dat is niet toevallig. Je hoeft je medewerkers niet te laten participeren in je eigen onderneming. Je koopt warrants aan bij een grootbank of via je sociaal secretariaat, en de waarde ervan is gekoppeld aan de evolutie van een externe aandelenkorf. Voor de werkgever is dat een stuk eenvoudiger, en voor de werknemer is het risico beheersbaar omdat hij de warrants zo goed als meteen kan verkopen.

Waarom zijn warrants fiscaal interessant?

Het grote voordeel zit in de vrijstelling van socialezekerheidsbijdragen. Zowel jij als werkgever als je werknemer betalen geen RSZ op de waarde van de warrants, op voorwaarde dat de werknemer tijdig kiest voor deze verloning vóór de bonus wordt uitgekeerd.

Voor jou als werkgever zijn warrants bovendien 100% fiscaal aftrekbaar als beroepskost en betaal je geen patronale bijdragen. Je kosten zijn dus precies wat je toekent, zonder extra sociale lasten bovenop. Daarnaast kies je zelf aan welke individuele medewerkers je warrants toekent. Dat maakt het een flexibel instrument voor wie specifieke mensen wil belonen zonder een collectieve regeling te moeten opzetten.

Rekenvoorbeeld: cashbonus vs. warrants

Stel: je wil een brutobedrag van € 3.460,87 toekennen als bonus. Wat houdt je werknemer daar netto van over?

Met warrants houdt je werknemer netto 14% meer over dan bij een klassieke bonus, voor exact hetzelfde brutobedrag. De besparing op RSZ weegt op tegen de iets hogere bedrijfsvoorheffing op het volledige bedrag.

Opgelet: dit voorbeeld vertrekt van een werknemer in de hoogste belastingschijf. Het exacte nettobedrag hangt af van de individuele fiscale situatie. Laat een simulatie maken door je sociaal secretariaat of accountant voor een cijfer op maat.

Hoe werken warrants in de praktijk?

Het proces verloopt altijd langs dezelfde stappen. Eerst doe jij als werkgever een aanbod van warrants aan de betrokken medewerker. Die heeft vervolgens 7 kalenderdagen om dat aanbod al dan niet te aanvaarden. Accepteert hij of zij, dan kunnen de warrants al de volgende dag worden verkocht om het bedrag in cash om te zetten. In dat geval hoeft de werknemer geen effectenrekening te openen, wat de drempel voor de meeste mensen een stuk lager maakt.

Kiest de werknemer ervoor om de warrants bij te houden en te investeren? Dan opent hij een effectenrekening en beheert hij zijn posities zelf. In dat geval is hij ook blootgesteld aan koersschommelingen.

60 dagen na het aanbod wordt het voordeel fiscaal verwerkt in de lonen en wordt bedrijfsvoorheffing ingehouden. Een eventuele meerwaarde bij verkoop is vrij van belastingen, mits het aanbod binnen die 60 dagen aanvaard werd.

Goed om te weten: je kan jaarlijks warrants toekennen tot maximum 20% van het jaarinkomen van je medewerker.

Wat zijn de beperkingen?

Warrants zijn een krachtig instrument, maar eerlijkheid gebiedt te zeggen dat ze niet perfect zijn voor iedereen.

1. Ten eerste tellen warrants niet mee voor de berekening van het wettelijk pensioen, vakantiegeld of eindejaarspremie. Er wordt immers geen RSZ op betaald, en die bijdragen vormen nu net de basis van die sociale rechten. Voor medewerkers met een lager jaarsalaris is dat een relevant aandachtspunt.
2. Ten tweede moet de keuze voor warrants altijd vooraf gemaakt worden, vóór de bonus wordt uitgekeerd. Kiest de werknemer op het laatste moment toch voor cash, dan geldt de normale RSZ-berekening voor beide partijen. Duidelijke communicatie over de timing is dus essentieel.
3. Ten slotte is de organisatie ervan niet gratis. Je hebt een financiële instelling of sociaal secretariaat nodig om het warrantsplan correct op te zetten. Dat is een eenmalige investering die voor grotere bonusbedragen ruimschoots terugverdiend wordt, maar voor zeer kleine bedragen minder interessant is.

Warrants of een andere bonusvorm?

Warrants zijn niet de enige fiscaal interessante manier om je medewerkers extra te belonen. Afhankelijk van je situatie kunnen ook de loonbonus (CAO 90) of de winstpremie interessant zijn.

• De loonbonus (CAO 90) is collectief en gekoppeld aan vooraf bepaalde doelstellingen. Hij is netto nog voordeliger dan warrants voor de werknemer, maar vraagt meer voorbereiding en administratie.
• De winstpremie is eenvoudiger toe te kennen, maar fiscaal minder voordelig dan warrants of de loonbonus.
• Warrants zijn de enige optie die je volledig individueel kan toekennen, zonder cao, zonder doelstellingen en zonder collectieve component. Dat maakt ze bijzonder geschikt voor het belonen van specifieke medewerkers.

Lees verder over de 15 populairste extralegale voordelen.

Ontdek de voordelen die Pluxee aanbiedt

Veelgestelde vragen over warrants

Is het risicovol om warrants te aanvaarden?

Niet als je werknemer ze snel verkoopt na aanvaarding. In de meeste gevallen verkopen werknemers de warrants al de volgende dag na acceptatie, waardoor ze het bedrag direct in cash ontvangen en er geen blootstelling is aan koersschommelingen. Wie de warrants bijhoudt en investeert, neemt uiteraard wél een marktrisico.

Is een warrantsplan legaal?

Ja, het systeem is wettelijk verankerd in de Wet van 26 maart 1999 en bevestigd door de Rulingcommissie. Het is een erkend instrument voor alternatieve verloning in België.

Kan ik warrants gebruiken als vervanging van het gewone loon?

Nee. Warrants zijn een bonus of een extra, geen vervanging van het bestaande loon of bestaande looncomponenten. Ze mogen geen reguliere verloning vervangen.

Tellen warrants mee voor mijn pensioen of vakantiegeld?

Nee. Omdat er geen RSZ wordt betaald op warrants, tellen ze niet mee voor de berekening van het wettelijk pensioen, vakantiegeld of eindejaarspremie. Dat is een bewuste keuze in ruil voor het fiscale voordeel, maar het is iets om je medewerkers transparant over te informeren.

Waar kan ik een warrantsplan opzetten?

Warrants worden uitgegeven door grootbanken of kunnen worden opgezet via een sociaal secretariaat. Pluxee biedt dit instrument zelf niet aan. Neem contact op met je accountant of sociaal secretariaat voor een simulatie op maat.